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從這個角度來看,王成認(rèn)為TI的戰(zhàn)略調(diào)整對國產(chǎn)芯片是一個機會。在砍掉分銷商后,一些中小客戶尤其是草根客戶的快速需求如果無法及時得到滿足,就有可能會轉(zhuǎn)投國產(chǎn)芯片廠商。因為國產(chǎn)芯片通常規(guī)模較小,反應(yīng)更為靈活,也愿意為中小客戶做產(chǎn)品定制和改進。當(dāng)然,短期內(nèi)通信、工業(yè)等中高端領(lǐng)域,國產(chǎn)芯片廠商暫時無法撼動甚至影響到TI的生意。對于TI而言, 砍掉分銷商,沒有中間商賺差價,短期效益應(yīng)該是股價上升、利潤上漲。不過從長遠(yuǎn)來看,被砍掉的分銷商們,會從TI的合作伙伴變成其競爭對手?!八麄兛隙ㄊ窍氡M辦法去把丟失的業(yè)務(wù)要回來,也就自然而然會去拓展其他產(chǎn)品線來替代TI的產(chǎn)品?!蓖醭烧J(rèn)為這將是TI這家芯片廠商在未來競爭中的一個隱患。


模擬芯片作為電子產(chǎn)品的重要組成部分,其需求隨著各類電子產(chǎn)品的快速發(fā)展而不斷擴大。由于模擬芯片市場不易受單一產(chǎn)業(yè)景氣變動影響,因此價格波動遠(yuǎn)沒有存儲芯片和邏輯電路等數(shù)字芯片的變化大,市場波動幅度相對較小。在2018年如此惡劣的市場環(huán)境下,這片“凈土”也不曾受到大的影響。預(yù)計到2022年,模擬芯片市場規(guī)??蛇_到748億美元。說起模擬芯片,就不得不提德州儀器。據(jù)市場研究公司IC Insights數(shù)據(jù)顯示,憑借108億美元的模擬芯片銷售額和18%的市場份額,德州儀器(TI)在2018年繼續(xù)成為的模擬芯片供應(yīng)商。

中國在包括模擬芯片在內(nèi)的芯片遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐美,甚至日本等國家,這是公認(rèn)的事實,且這些差距是全方位的。如果我們從國內(nèi)的一些廠商的數(shù)據(jù)上對比,這種差距體現(xiàn)得更是明顯。因為筆者并沒有看到國內(nèi)模擬芯片廠商的相關(guān)廠商,所以在這里我們用韋爾股份、圣邦微和矽力杰等公司的財務(wù)數(shù)據(jù),單純從營收角度看一下國產(chǎn)模擬芯片的現(xiàn)狀。
韋爾股份是一家提供TVS、MOSFET 等半導(dǎo)體分立器件以及電源管理IC 、射頻芯片、傳感、衛(wèi)星接收芯片等元器件的模擬芯片公司,公司同時也提供分銷業(yè)務(wù)。單從設(shè)計方面看,2018年上半年,韋爾股份的設(shè)計業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入 4.18 億元,較上年同期增長 37.74%;矽力杰在2018年上半年累計收入也達1.56億美元,同比增長19.07%;圣邦微2018上半年的營收2.84億元,同比增長26.2%,公司歸母凈利潤為4100萬元,同比增長26.0%。由以上數(shù)據(jù)可以看到,國內(nèi)的模擬公司無論是在營收,還是利潤率,與國外的有不小的差距。

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